На картине изображены Иван-Царевич и Елена Прекрасная, скачущие на сером волке через темный лес. Картина является иллюстрацией к сказке об Иване-царевиче, Жар-птице и о Сером волке. Картина наполнена сказочностью и волшебством, но в то же время создаёт ощущение опасности, нависшей над героями. В заднем плане виднеются стволы вековых деревьев и болото с яркими кувшинками, что может означать зарождение чего-то светлого и позитивного.